Por el Equipo de Remax Exclusive · Última actualización: 10 de septiembre de 2026
El nuevo Fondo Nacional para la Vivienda, o Fonavi, busca hacer más accesible el pie hipotecario en Chile mediante un fondo de US$1.000 millones y un APV especial para vivienda, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026. Para compradores, la reforma apunta a mejorar condiciones de crédito, no a eliminar el pie.
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Lo esencial en 30 segundos: el Gobierno presentó una batería de más de 30 medidas al Congreso, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026.
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El Fonavi considera US$500 millones del sector público y otros US$500 millones de bancos e instituciones, totalizando US$1.000 millones, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026.
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El APV para vivienda permitiría retirar ahorro si la persona completa 30 meses o el 7,5% del total del crédito; el Estado aportaría el 10% restante necesario para el pie, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026.
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En 2008, el 14% del mercado local eran créditos hipotecarios a más de 20 años; en 2025 bajaron a 0,6%, según datos expuestos por Hacienda y citados por El Mercurio, 10 de septiembre de 2026.
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La reforma está en discusión legislativa, por lo que todavía no cambia automáticamente las reglas para comprar una vivienda en 2026.
¿Qué es el Fonavi y cómo ayudaría a comprar una vivienda?
El Fonavi sería un fondo público-privado para comprar o financiar créditos hipotecarios de primera vivienda, con foco en clientes de bajo riesgo y buen comportamiento de ahorro. Según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, partiría con US$1.000 millones entre aporte fiscal e instituciones financieras.
Fonavi significa Fondo Nacional para la Vivienda. En simple, no es un subsidio directo como el DS19 o el DS49, sino una herramienta financiera para dar más profundidad al mercado hipotecario y mejorar las condiciones de ciertos créditos.
José Antonio Kast, Presidente de la República, afirmó: “Hemos perdido esa posibilidad de tener créditos de largo plazo; bueno, va a mejorar. Y con este proyecto que crea el Fondo Nacional para la Vivienda, el Fonavi, que será administrado por el BancoEstado y cuyo objeto será adquirir y financiar crédito hipotecario para la primera vivienda, estamos dando un paso”.
Para un comprador, la idea central es que existan más recursos disponibles para financiar viviendas. Si el fondo logra funcionar como está planteado, podría apoyar mejores plazos, condiciones o acceso para quienes hoy quedan fuera por pie insuficiente o financiamiento caro.
¿El APV para vivienda reemplaza el pie hipotecario tradicional?
No, el APV para vivienda no reemplaza completamente el pie hipotecario: busca ayudarte a formarlo con ahorro previo y un aporte estatal acotado. Según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, el Estado aportaría el 10% restante del pie si cumples 30 meses de ahorro o llegas al 7,5% del crédito.
APV significa Ahorro Previsional Voluntario; en este caso, la reforma crearía una versión destinada a vivienda. El ahorro se usaría para reunir el pie, que es el monto inicial que normalmente debes pagar con recursos propios para complementar el crédito hipotecario.
La regla informada por el recorte es concreta: si una persona cumple 30 meses de ahorro o alcanza el 7,5% del total del crédito, el Estado aportaría el 10% restante para completar el pie. La noticia no detalla todavía topes por ingreso, precio de vivienda o tipo de propiedad.
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Medida |
Dato informado |
Qué significa para compradores |
|---|---|---|
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Fonavi |
US$500 millones públicos + US$500 millones privados; total US$1.000 millones |
Más recursos para financiar créditos de primera vivienda |
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APV para vivienda |
Retiro posible con 30 meses de ahorro o 7,5% del crédito |
Premia constancia de ahorro antes de pedir hipotecario |
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Aporte estatal al pie |
10% restante necesario para completar el pie |
Podría acortar el tiempo para juntar el monto inicial |
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Foco del beneficio |
Primeras viviendas nuevas o usadas, clientes de bajo riesgo |
No sería universal; dependería de evaluación financiera |
¿Por qué el Gobierno dice que faltan créditos hipotecarios largos?
El Gobierno plantea que el mercado perdió profundidad para financiar viviendas a largo plazo. Según datos de Hacienda citados por El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, en 2008 el 14% de los créditos hipotecarios superaba 20 años, mientras que en 2025 esa proporción cayó a 0,6%.
Un crédito hipotecario de largo plazo permite dividir la deuda en más años, lo que puede reducir el dividendo mensual, aunque normalmente aumenta el costo total pagado por intereses. Para compradores, el plazo importa porque define cuánto ingreso mensual exige el banco para aprobar el financiamiento.
El ministro de Hacienda, Jorge Quiroz, explicó ante la comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados que el problema es estructural: “Este proyecto parte con lo fundamental, que es abordar un problema que es el acceso a la vivienda, el acceso a la vivienda de la gente joven”.
La reforma busca que inversionistas institucionales, bancos y otros actores vuelvan a financiar instrumentos de largo plazo. En el lenguaje del mercado, eso significa más “agua en el acuario”: más capital disponible para créditos, inversión y vivienda.
¿Qué datos muestran el deterioro del financiamiento en Chile?
Los datos citados por Hacienda muestran menos ahorro institucional disponible para financiar deuda larga. Según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, los fondos de pensiones equivalían al 84% del PIB en junio de 2020 y bajaron al 72% en junio de 2026.
PIB significa Producto Interno Bruto: es el valor de lo que produce la economía del país. Cuando los grandes fondos administran menos recursos relativos al PIB, suele haber menos capacidad para comprar bonos hipotecarios o instrumentos que financian créditos largos.
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Indicador |
Dato anterior |
Dato reciente |
Fuente |
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Créditos hipotecarios sobre 20 años |
14% del mercado local en 2008 |
0,6% en 2025 |
Hacienda, citado por El Mercurio, 10/09/26 |
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Fondos de pensiones respecto del PIB |
84% en junio de 2020 |
72% en junio de 2026 |
Hacienda, citado por El Mercurio, 10/09/26 |
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Compañías de seguros respecto del PIB |
23% en junio de 2020 |
20% en junio de 2026 |
Hacienda, citado por El Mercurio, 10/09/26 |
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Activos financieros promedio |
40% del PIB en 2020 |
64% en marzo de 2026 |
Hacienda, citado por El Mercurio, 10/09/26 |
La noticia también indica que la deuda de las pymes medianas equivalía al 35% de su inversión, frente a un tope de 50 UTA, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026. Aunque ese dato no es habitacional, refleja la misma restricción: menos financiamiento disponible para actividades de largo plazo.
¿Conviene esperar la reforma antes de comprar una propiedad?
No necesariamente conviene esperar, porque la reforma aún debe tramitarse en el Congreso y sus condiciones finales pueden cambiar. Si ya tienes pie, preaprobación y una propiedad adecuada, la decisión debería evaluarse con tasas actuales, precio negociado y capacidad real de pago.
La reforma puede ser positiva para compradores jóvenes o familias que todavía están formando el pie. Sin embargo, no reemplaza la evaluación bancaria, el historial financiero, la estabilidad laboral ni la relación dividendo-ingreso que revisan las instituciones al aprobar un hipotecario.
Si estás explorando alternativas, puedes revisar propiedades disponibles en el buscador de inmuebles de Remax Exclusive y comparar precios por comuna, tipo de propiedad y estado de entrega. Para profundizar en el momento de compra, también puedes leer nuestro análisis sobre si conviene comprar vivienda en Chile en el segundo semestre de 2026.
¿Qué vemos en terreno desde Remax Exclusive?
Desde Remax Exclusive, nuestra lectura es que la reforma puede mejorar expectativas, pero no elimina la necesidad de comprar con números claros. En Las Condes, Providencia, Ñuñoa y comunas cercanas, vemos que muchos compradores no abandonan la búsqueda: ajustan presupuesto, superficie o ubicación.
La principal barrera práctica sigue siendo el pie. Cuando una persona logra ordenar ahorro, deuda de consumo y documentación bancaria antes de ofertar, aumenta su margen de negociación y evita perder oportunidades por falta de velocidad en la aprobación.
También vemos que los vendedores están más abiertos a negociar cuando el comprador llega con preaprobación seria. Por eso, aunque el Fonavi sea una señal positiva, el paso más útil hoy es preparar carpeta financiera y comparar propiedades reales, no esperar una medida que aún no está vigente.
¿Cómo prepararte si quieres comprar con crédito hipotecario?
La mejor preparación es ordenar tu financiamiento antes de elegir la propiedad final. Aunque el Fonavi y el APV para vivienda avancen, los bancos seguirán revisando renta, deudas, continuidad laboral, ahorro disponible y comportamiento de pago antes de aprobar un crédito hipotecario.
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Calcula tu pie disponible: separa ahorro líquido, bonos, fondos rescatables y apoyo familiar confirmado.
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Revisa tus deudas: baja líneas usadas, créditos de consumo y tarjetas antes de pedir evaluación bancaria.
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Solicita preaprobación: pide simulaciones en más de una institución para comparar plazo, tasa, dividendo y seguros.
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Define comunas realistas: compara precio, conectividad, gastos comunes y potencial de reventa.
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Agenda asesoría: conversa con un corredor que conozca el mercado local antes de firmar promesa.
Si quieres comprar durante 2026, conversemos con el equipo de Remax Exclusive. Podemos ayudarte a ordenar criterios, revisar alternativas y coordinar visitas a propiedades que calcen con tu presupuesto y etapa financiera.
Preguntas frecuentes
¿El Fonavi ya está disponible para compradores en Chile?
No, el Fonavi aún no está disponible como beneficio operativo para compradores. Según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, forma parte de una reforma presentada al Congreso. Debe discutirse, aprobarse y reglamentarse antes de que bancos, compradores y vendedores puedan aplicarlo en operaciones reales.
¿El APV para vivienda sirve para comprar cualquier propiedad?
La noticia indica que el APV para vivienda estaría orientado a reunir el pie para una primera vivienda, nueva o usada, pero no detalla aún todos los requisitos. Falta conocer topes, condiciones de ingreso, precio máximo y forma exacta de retiro cuando avance la tramitación legislativa.
¿El Estado pagaría todo el pie hipotecario?
No, según El Mercurio, 10 de septiembre de 2026, el comprador tendría que ahorrar primero durante 30 meses o juntar el 7,5% del total del crédito. En ese escenario, el Estado aportaría el 10% restante necesario para completar el pie, no la totalidad del monto inicial.
¿Esta reforma puede bajar las tasas hipotecarias?
La reforma no garantiza una baja inmediata de tasas hipotecarias, pero busca mejorar el financiamiento de largo plazo. Si aumenta la disponibilidad de capital para créditos de vivienda, podrían aparecer mejores condiciones, plazos o productos. Todo dependerá de la aprobación legal, el reglamento y el escenario financiero.
¿Qué debería hacer si quiero comprar antes de que se apruebe la reforma?
Si quieres comprar antes de que la reforma se apruebe, enfócate en tu capacidad actual: pie, preaprobación bancaria, deudas y elección de comuna. Esperar puede servir si aún estás ahorrando, pero si encuentras una buena oportunidad financiable, conviene evaluarla con datos concretos.
Fuente: El Mercurio, 10/09/26 — vía Prensa REMAX Chile.
